[25-2-5] 우량 종목 및 기타 종목 분석 인사이트

2월 5일 국내 20개의 증권사에서 46개의 종목에 대해 111건의 리포트를 발표했습니다.

※ 증권사 애널리스트들이 기업의 실적, 최근 공시, 수급 등을 추가로 분석한 내용을 토대로 정리해보았습니다.

 

테크윙 (089030) - 글로벌 최고의 기술력 증명

 

현대차증권은 테크윙이 반도체 테스트 장비 제조업체로서 뛰어난 기술력을 입증했다고 평가했습니다. 특히 HBM(고대역폭 메모리) 테스트 장비인 ‘Cube Prober’**가 첫 번째 고객사 검증을 성공적으로 통과하며 기술력을 인정받았습니다.
그러나 24년 4분기 실적은 기대보다 다소 부진했습니다. 매출은 전년 대비 16% 증가했지만 영업이익은 38% 늘었음에도 불구하고 직전 분기 대비 32% 감소했습니다. 이는 특정 제품 매출 감소와 파생상품 관련 손실이 반영된 결과입니다. 하지만 장기적으로 반도체 테스트 장비 시장에서의 경쟁력을 고려할 때 긍정적인 전망이 가능합니다.

 

동국제약 (086450) - 안정적인 실적 성장 지속

상상인증권은 동국제약이 '24년 매출 10.3% 증가, 영업이익 25.5% 증가할 것으로 전망하며 안정적인 성장을 예상했습니다. 동국제약은 전문의약품과 일반의약품(건강기능식품, 화장품 등)의 꾸준한 성장세가 특징입니다.
특히 '25년에는 전립선 비대증 개량신약 출시가 예정되어 있어 향후 매출 증가가 기대됩니다. 또한 최근 인수한 화장품 기업 위드닉스와 리봄화장품의 실적 반영도 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다.

 

비에이치 (090460) - 긍정적 성장 요인 분석

키움증권은 비에이치가 '25년 매출 1조 8,326억 원, 영업이익 1,220억 원으로 성장할 것으로 예상했습니다.
비에이치는 스마트폰용 플렉서블 PCB(연성회로기판) 제조업체로 특히 북미 고객사(애플)와의 협업이 중요한 역할을 합니다. 최근 중국 스마트폰 시장 둔화로 어려움을 겪었지만 AI 기능 탑재 및 LTPO(저전력 디스플레이) 기술 도입이 확대되면서 실적 반등 가능성이 높아지고 있습니다.
특히, 폴더블폰 시장 확대에 따른 PCB 수요 증가도 긍정적인 요소로 작용할 전망입니다.

 

그 외 주목할 만한 종목

▶ 카카오페이 (377300) - 금융서비스의 반격 시작
NH투자증권은 카카오페이가 국내외 가맹점을 확보하면서 안정적인 수익 구조를 갖췄다고 평가했습니다. 향후 플랫폼 내 금융상품 판매 확대가 관건이 될 전망입니다.

▶ 에스원 (012750) - 보안 산업의 지속 성장
유안타증권은 경기 둔화에도 불구하고 에스원의 보안 서비스가 꾸준히 성장하고 있다고 분석했습니다. 특히 군부대 및 대기업 공장 등에서 지능형 CCTV 도입이 증가하면서 보안 수요가 지속될 것으로 보입니다.

▶ LG생활건강 (051900) - 중국 시장 집중, 북미·유럽 확장 전략
하나증권은 LG생활건강이 지난 2년간 어려움을 겪었지만 '25년부터 실적 반등이 기대된다고 분석했습니다. 중국 시장에서는 고급 브랜드 ‘더후’에 집중하고 북미 및 유럽 시장 확장을 적극 추진할 계획입니다.

▶ 대상 (001680) - 반덤핑 관세 수혜 기대
교보증권은 중국산 라이신(사료 첨가제)에 대한 EU의 반덤핑 관세 부과로 대상이 수혜를 볼 것으로 예상했습니다. 현재 유럽 내 중국산 라이신 비중이 60%에 달하는 만큼 대상의 시장 점유율 확대가 가능할 것으로 보입니다.

테크윙 : 반도체 테스트 장비 시장에서 새로운 기회를 만들고 있음
동국제약 : 제약업계에서 안정적인 실적 성장 예상
비에이치 : 폴더블폰 및 AI 관련 부품 시장 성장 수혜 가능
카카오페이, 에스원 : 플랫폼 및 보안 산업의 꾸준한 성장성 주목

 

기업의 핵심 성장 요인과 시장 전망을 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다.
이러한 정보를 바탕으로 투자 결정을 내릴 때 기업의 장기적인 성장 가능성, 산업 트렌드, 리스크 요인 등을 함께 고려해보시길 바랍니다.